保險機構布局養老社區:大規模連鎖店模式能(néng)否鋪開(kāi)?
中國(guó)2億多老年人口的養老市場將(jiāng)成(chéng)爲保險機構布局中不可或缺的一環。
據澎湃新聞梳理,包括泰康集團、中國(guó)人壽、中國(guó)平安、新華保險、中國(guó)太平、合衆人壽等在内的多家保險公司,早已布局養老社區。7月18日,泰康集團副總裁兼泰康之家CEO劉挺軍在接受澎湃新聞等媒體采訪時(shí)表示,總投資超過(guò)50億元的泰康之家燕園社區經(jīng)過(guò)兩(liǎng)年的運營,有望在2017年實現當年盈虧持平,2018年開(kāi)始預計有現金流的盈利。
劉挺軍認爲,由于險資周期較長(cháng)加上客群的集聚效應,保險機構切入養老社區市場有天然優勢。在實際運營中,保險機構可以通過(guò)拉長(cháng)養老産業鏈來攤薄客戶成(chéng)本,同時(shí)注重醫療康複和養老相結合,從而打造大規模全功能(néng)的持續護理養老社區。
不過(guò),“大規模連鎖店”的模式由于對(duì)資金實力要求較高,且回報周期長(cháng),大多數中小型險企更願意選擇和外部地産商合作,或是切入養老産業的其他環節。
養老社區“大而全”還(hái)是“小而美”?
“大而全”的養老社區或許是不少險企的理想模式。
以泰康之家爲例,目前已經(jīng)在北上廣、蘇杭、成(chéng)都(dōu)、武漢、三亞等十個城市布局了養老社區,總面(miàn)積約合150萬平米,構成(chéng)15000戶的連鎖體系。目前北上廣三家養老社區均已開(kāi)業,北京上海兩(liǎng)地養老社區入住率都(dōu)在95%以上。劉挺軍透露,泰康集團在養老領域的投資金額占到了整個保險行業的一半以上。
劉挺軍表示,泰康之家能(néng)較快達到當年持平得益于其早在十年前就(jiù)開(kāi)始布局養老社區産業,通過(guò)大規模、全國(guó)連鎖、持續護理的模式,使得泰康保險、養老、資管三大闆塊聯動,形成(chéng)産業閉環,從而打通全養老産業鏈。
盤子鋪得廣的确爲險企帶來了好(hǎo)處,一方面(miàn),由于不少險企的養老社區入住門檻是需要購買一定金額(一般在100萬以上)的保險産品,這(zhè)一做法對(duì)于險企吸引高端優質客戶同時(shí)做大保費有著(zhe)不小的幫助;另一方面(miàn),大規模連鎖店的養老社區模式能(néng)夠攤薄客戶的銷售和管理成(chéng)本,加快公司盈利速度。
對(duì)于中小型險企來說(shuō),養老社區開(kāi)發(fā)資金需求量大,資金回收期長(cháng)始終是一座難以翻越的“大山”。成(chéng)本端,養老社區土地性質多爲居住、醫療用地,土地成(chéng)本較高,加上社區所需的醫療康複配套設施,初始投入資金量較大;運營端,國(guó)内缺乏專業養老人才,行業仍處于起(qǐ)步階段。
早在2013年,合衆人壽做了一次“小而美”的養老社區探索。和多數險企面(miàn)向(xiàng)中高端客群的養老社區不同,合衆人壽的養老社區主要面(miàn)向(xiàng)中端客群。投保人購買和養老社區挂鈎的保險産品後(hòu),在保險期滿時(shí),如符合條件,即可入住養老社區,十年期每年繳費金額約爲 3-5 萬元;不入住養老社區的,可以選擇領取現金收益。此外,客戶還(hái)可以選擇“候鳥式”養老方式,在不同地區的養老社區居住。
資金優勢+政策扶持,險企布局養老社區大有可爲
沒(méi)有金剛鑽,不攬瓷器活。
對(duì)于險企來說(shuō),壽險負債久期一般在15年左右,而養老社區的投資剛好(hǎo)符合險資“長(cháng)債長(cháng)配”的要求。此外,入住者一般需要購買相應金額的保險,這(zhè)等于爲險企提前鎖定了現金流,能(néng)夠提高經(jīng)營穩定性。
從投資端來看,根據券商的測算,養老社區的年化投資收益一般在5%-6%左右,對(duì)于保險公司來說(shuō),相當于配置了一部分高收益低風險的債券,且收益率超過(guò)長(cháng)期保險投資收益率假設。
從客群發(fā)展來看,根據民政部數據,截至2015年年底,中國(guó)60 歲以上老年人口爲2.22 億人,占全國(guó)總人口的16.1%。據測算,從2022年到2030年,中國(guó)老年人口將(jiāng)由2.58 億人增長(cháng)到3.71億人,年均增長(cháng)1260萬人。而從養老設施來看,2014年底中國(guó)每千名老年人約有養老床位27張,遠低于國(guó)際平均水平。
從政策層面(miàn)來看,從2007年起(qǐ),上海、成(chéng)都(dōu)、北京等多地提出發(fā)展養老機構養老模式,此外,部分地方政府還(hái)在用地和财政上給予養老社區以支持傾斜。近期,國(guó)務院辦公廳印發(fā)了《關于加快發(fā)展商業養老保險的若幹意見》,其中明确提出鼓勵商業保險機構投資養老服務産業,發(fā)揮商業養老保險資金長(cháng)期性、穩定性優勢,遵循依法合規、穩健安全原則,以投資新建、參股、并購、租賃、托管等方式,積極興辦養老社區以及養老養生、健康體檢、康複管理、醫療護理、休閑康養等養老健康服務設施和機構,爲相關機構研發(fā)生産老年用品提供支持,增加養老服務供給。